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[신 영웅전] 부지런해 부자된 J P 모건의 집사

미국의 부호는 한국처럼 재벌이라는 이름으로 문어발식 경영을 하지 않는다. 이를테면 카네기는 철강, 해리먼과 록펠러는 석유, 스탠퍼드는 철도, 모건은 유통(백화점)을 주력 기업으로 경영한다. 그 가운데 모건 상사의 2대 총수인 존 피어폰트 모건(1837~1913)은 호텔 경영에 성공하자 이후 은행(JP모건)에 주력해왔다.   어느 날 모건 2세가 오랫동안 데리고 있던 집사가 그만두고 여생을 편히 쉬고 싶다고 했다. 모건이 다른 사람을 찾았다. 모건이 집사를 찾는다는 소식을 듣고 여러 사람이 응모했는데, 그 가운데 두 사람이 끝까지 경합했다.   모건은 둘 다 놓치기 아까워 누구를 선택해야 할지 고민했다. 그때 은퇴하는 집사가 모건에게 말하기를 그 둘 가운데 한 명은 자기가 집사로 채용하겠노라고 말했다. 모건의 집사는 집사 일을 하면서 큰 부자는 되지는 못했지만, 집사를 두고 여생을 보낼 만큼의 돈은 벌었다.   그가 모건이 채용하려는 집사를 고용하고 살 만큼 재산을 축적하기까지 얼마나 근검절약했을까 미루어 짐작할 만하다. 물론 미국은 자본주의의 천국이고, 그래서 능력껏 발전할 수 있는 풍토이기에 가능한 일이었다고 하더라도 그 집사는 가난을 모면하고 싶은 우리에게 하나의 교훈을 주고 있다.   한국사회는 부자들이 돈을 풀어야 하는데, 높은 상속세 때문에 탈세하고 돈을 은닉한다. 이런 나의 논조가 부자를 옹호한다는 비난을 듣는 것을 잘 알지만, 지금 우리에게 자본주의는 선택 사항이 아니다.   그리고 자본주의가 공산주의보다는 우월한 선택임도 사실이다. 거창한 이론이 필요 없이 모건의 집사가 그것을 가르쳐주고 있다. 사마천의 말처럼 큰 부자는 하늘이 내지만(大富在天), 작은 부자는 부지런함(小富在勤)에서 온다. 신복룡 / 전 건국대 석좌교수신 영웅전 부자 모건 피어폰트 모건 철도 모건 모건 2세

2024-09-15

[신 영웅전] JP 모건의 집사

미국의 부호는 한국처럼 재벌이라는 이름으로 문어발식 경영을 하지 않는다. 이를테면 카네기는 철강, 해리먼과 록펠러는 석유, 스탠퍼드는 철도, 모건은 유통(백화점)을 주력 기업으로 경영한다. 그 가운데 모건 상사의 2대 총수인 존 피어폰트 모건(1837~1913)은 호텔 경영에 성공하자 이후 은행(JP모건)에 주력해왔다.   어느 날 모건 2세가 오랫동안 데리고 있던 집사가 그만두고 여생을 편히 쉬고 싶다고 했다. 모건이 응낙하고 다른 사람을 찾았다. 모건이 집사를 찾는다는 소식을 듣고 여러 사람이 응모했는데, 그 가운데 두 사람이 끝까지 경합했다.   모건은 둘 다 놓치기 아까워 누구를 선택해야 할지 고민했다. 그때 은퇴하는 집사가 모건에게 말하기를 그 둘 가운데 한 명은 자기가 집사로 채용하겠노라고 말했다. 모건의 집사는 집사 일을 하면서 큰 부자는 되지는 못했지만, 집사를 두고 여생을 보낼 만큼의 돈은 벌었다.   그가 모건이 채용하려는 집사를 고용하고 살 만큼 재산을 축적하기까지 얼마나 근검절약했을까 미루어 짐작할 만하다. 물론 미국은 자본주의의 천국이고, 그래서 능력껏 발전할 수 있는 풍토이기에 가능한 일이었다고 하더라도 그 집사는 가난을 모면하고 싶은 우리에게 하나의 교훈을 주고 있다.   한국사회는 부자들이 돈을 풀어야 하는데, 높은 상속세 때문에 탈세하고 돈을 은닉한다. 이런 나의 논조가 부자를 옹호한다는 비난을 듣는 것을 잘 알지만, 지금 우리에게 자본주의는 선택 사항이 아니다. 해방 이후 3년의 미군정을 겪으면서 운명적으로 찾아온 속지(屬地)주의의 산물이었다.   그리고 자본주의가 공산주의보다는 우월한 선택임도 사실이다. 거창한 이론이 필요 없이 모건의 집사가 그것을 가르쳐주고 있다. 사마천의 말처럼 큰 부자는 하늘이 내지만(大富在天), 작은 부자는 부지런함(小富在勤)에서 온다. 신복룡 / 전 건국대 석좌교수신 영웅전 JP 모건 피어폰트 모건 철도 모건 모건 2세

2024-09-15

미한국상공회의소, 미국 경제 세미나 개최

미한국상공회의소(KOCHAM·코참·회장 박호찬)는 16일 ‘향후 미 경제 전망과 공급망 위험 변수’를 주제로 온라인 경제 세미나를 개최했다. 이번 세미나에는 조이스 장(사진) JP 모건 글로벌 리서치 책임자가 강사로 초청됐다.   장 책임자는 “올해 미국 경기 침체는 없을 것이나 그렇다고 연착륙을 기대하는 것도 확실하지 않다”며 달러당 원화는 올해 9월에 1330원에서 12월에 1340원으로 오르고, 내년 3월까지 1350원으로 계속 오르다가 내년 6월에 가서 1340원으로 약간 떨어질 것으로 예상했다.     장 책임자는 “미국의 견조한 성장이 글로벌 성장에 기여하고 있는데, 글로벌 GDP는 올해 상반기에 2.7%로 성장했다”며 “미국의 실질 GDP 성장률은 잠재성장률에 비해 지난해 2분기 이래 웃돌았다”고 설명했다.   또 그는 “미국 경제가 적절한 상황인 이른바 골드락스를 보이는 연착륙 가능성이 35%로 올랐으나, JP 모건은 내년에 침체(개구리 삶기 현상·boiling the frog)이 될 가능성을 여전히 50%로 보고 있다”고 지적했다. 미국은 아직도 연착륙 상황에 있다고 보기 힘들다는 것이다.     그러나 실제 경기 침체 가능성은 높지 않은 것으로 전망했다. 특히 고용 시장이 여전히 견조한 상태를 보이고 있는 데다 소비자 금융이 양호한 상태를 유지하고 있기 때문이다.   또 장 책임자는 “글로벌 차원에서 경제 상황에 편차가 있어 미국은 성장을 계속하고 있지만, 유럽과 중국은 약세를 보이고 있다”며 특히 중국의 실질 경제 성장률은 올해 3분기에 4.4%, 4분기에 4.6%로 약간 상승하다 내년 1분기에는 4% 미만인 3.8%로 감소할 것으로 내다봤다. 박종원 기자 park.jongwon@koreadailyny.com미한국상공회의소 KOCHAM 코참 박호찬 회장 코참 미국경제 세미나 조이스 장 JP 모건 글로벌 리서치 책임자 조이스 장

2023-08-17

경기 침체→연착륙, JP모건도 전망 선회

뱅크오브아메리카에 이어서 JP모건도 미국의 경기침체 전망을 철회했다.     JP모건은 향후 성장세가 느려질 것으로 보이고 리스크가 여전히 많지만, 최근 경제지표를 볼 때 소프트랜딩(연착륙)이 가능하다고 판단했다.   지난 4일 CNBC에 따르면 JP모건의 마이클 페롤리 이코노미스트는 3분기 경제 성장률이 0.5%에 그칠 것으로 예상했으나 최근 지표는 2.5%의 성장률을 기록할 가능성을 시사한다고 말했다.   페롤리 이코노미스트는 “앞서 우리는 경제가 빠르게 모멘텀을 잃고 이르면 4분기 초 완만한 침체에 접어들 것으로 봤지만 이젠 의심스럽다”고 말했다.   그는 인공지능 사용으로 생산성이 향상되고 있고, 노동시장 공급이 개선되고 있다고 분석했다.   다만 페롤리 이코노미스트는 리스크가 완전히 테이블 위에서 사라진 것은 아니라고 말했다.   그는 경기침체 위험이 여전히 매우 높다며 이 위험이 현실화하는 한 가지 방법은 연준이 금리 인상을 끝내지 않는 것이라고 우려했다.   페롤리 이코노미스트는 연준이 내년 3분기 전에 금리 인하를 시작하지 않을 것으로 예상했다.   이에 앞서 뱅크오브아메리카(BofA)는 지난 2일 주요 은행 중 처음으로 경기 침체가 다가오고 있다는 전망을 물리고 경제 연착륙을 예상한다고 밝혔다.   배런스는 경제 성장률이 마이너스 성장을 하기보다는 성장세가 둔화할 것으로 예상한다는 의미라며 다른 은행들도 빠르게 전망을 뒤따를 수 있다고 내다봤다. 일주일도 안돼 JP모건도 이런 전망에 합류했다.   연방준비제도(Fed)가 인플레이션과 싸우기 위해 2022년 3월부터 금리를 5.25%포인트 인상했지만, 2분기 국내총생산(GDP)은 연율 기준으로 2.4% 증가하며 시장 예상을 뒤엎었다.   인플레이션도 지난해 9%까지 올랐으나 최근 3%로 하락해 중앙은행의 물가 상승 억제 노력이 곧 끝날 수 있다는 희망을 불러일으켰다.   일자리 증가도 건전하다. 실업률은 3.6%로 거의 사상 최저치를 유지하고 있으며, 경제학자들은 금요일에 발표되는 비농업 부문 고용지표에서도 수치가 크게 변동하지 않을 것으로 예상한다.   BofA는 올해 GDP가 이전 예상치인 1.5% 성장보다 높은 2% 성장을 달성할 것으로 예상했다.JP 연착륙 연착륙 모건 경기침체 전망 경기침체 위험

2023-08-07

“더는 부실은행 구제하지 않을 것”…다이먼 JP모건 CEO 밝혀

제이미 다이먼 JP모건체이스 최고경영자(CEO)가 더 이상 은행권의 백기사 역할을 자처하지 않겠다는 입장을 밝혔다.   12일 경제전문지 포춘에 따르면 다이먼 CEO는 JP모건이 퍼스트 리퍼블릭 인수로 막대한 이익을 봤다는 의견에 대해 “인수로 회사가 다른 운영과 성장 부문에 집중하기 어려워졌다”며 “(금융 거래 외에) 숨겨진 비용이 있다”고 반박했다.   그는 “주주들에게 약간 이익이 되고 금융 시스템에는 확실히 도움이 되기 때문에 퍼스트리퍼블릭을 인수하게 됐다”고 설명했다.   그는 두 은행을 합치고 JP모건 주주들을 위한 가치를 창출하기 위해 많은 작업을 해야 한다며 다른 인수는 계획하고 있지 않다고 말했다.   그는 “사람들은 항상 금융 거래만 보는데 직원 800명이 끊임없이 이 문제에 매달리고 있고, 관련 시스템, 신용, 결제, 지점, 기술 등을 통합하기 위해 1만명이 배치되는 등 많은 일을 하고 있다”고 언급했다.   지난 1일 규제 당국은 JP모건이 1730억 달러 대출, 300억 달러 유가증권, 920억 달러 예금을 포함한 퍼스트리퍼블릭의 자산을 인수할 것이라고 발표했다.   다이먼 CEO는 연방예금보험공사(FDIC)에 106억 달러를 지불하고, 3월 퍼스트리퍼블릭에 자금을 제공한 다른 대형은행들에 250억 달러를 상환하겠다고 약속했다.   대신 JP모건은 고정금리로 FDIC로부터 500억 달러 규모의 지원을 받고, 퍼스트 리퍼블릭의 2900억 달러 규모 자산관리사업에서 고객을 유치할 수 있는 잠재력을 갖게 됐다.   몇몇 억만장자 투자자들이 더 많은 은행 파산이 있을 수 있다고 추측하는 가운데 다이먼 CEO는 또다시 은행을 인수하지 않을 것이라는 입장이다.   다만 매체는 2015년에도 다이먼 CEO는 주주 서한에 “다시는 베어스턴스 인수 건과 같은 일은 하지 않을 것”이라고 말한 바 있다고 언급했다.   2008년 금융위기 당시 다이먼 CEO는 부실은행인 베어스턴스와 워싱턴 뮤추얼을 인수했는데 JP모건은 이후 2013년까지 이들 은행의 주택저당증권(MBS) 문제로 규제 당국에 벌금 약 약 130억 달러를 내야 했다.JP 부실은행 모건체이스 최고경영자 모건 주주들 대신 모건

2023-05-14

퍼스트리퍼블릭도 파산…예금은 보호

퍼스트리퍼블릭은행이 파산했다. 최근 문을 닫은 실리콘밸리은행(SVB)의 전철을 밟을 것이라는 소식〈4월 29일자 미주 4면〉이 전해진 지 이틀만이다.   가주금융보호혁신부(DFPI)는 1일 새벽 샌프란시스코에 본점을 둔 퍼스트리퍼블릭은행의 자산을 몰수하고 매각 절차에 들어갔다고 밝혔다. 이날 DFPI는연방예금보험공사(FDIC)를 파산관재인으로 지정해 오하이오주 콜럼버스에 있는 JP모건체이스 은행의 입찰 제안을 수락했다고 덧붙였다.   또 DFPI는 “예금자 보호를 위해 JP모건과 자산·부채이전(P&A) 방식의 인수 계약을 맺기로 했다”며 “이에 따라 JP모건이 퍼스트리퍼블릭 은행의 모든 예금과 자산을 인수하게 된다”고 설명했다.   금융권은 지난 3월 SVB 파산 이후 은행 고객들이 앞다퉈 대형은행으로 예금을 옮기면서 퍼스트리퍼블릭의 예금고가 급감한 데다 주가가 폭락하면서 자본 조달(유동성 확보)에 어려움을 겪은 게 도산 원인이라고 진단했다.   더욱이 1985년 설립된 퍼스트리퍼블릭은행은 그동안 장기 저리 대출 상품을 주력으로 큰 손 고객을 유치하며 성장했다. 이로 인해 지난해 12월 31일 기준 은행은 FDIC의 예금보험 한도인 25만 달러를 초과하는 예금이 전체의 68%에 달했다. 금융 불안에 이와 같은 거액의 예금이 빠르게 빠져나가면서 독이 됐다는 분석이다.   대규모 인출 사태에 JP모건 등 11개 대형 은행이 퍼스트리퍼블릭은행에 300억 달러를 지원했다. 하지만, 지난 1분기 실적발표에서 1000억 달러 이상의 예금이 빠져나간 것이 드러나면서 한 달새 주가가 97% 폭락했고 결국 강제 매각 절차를 밟게 됐다. 퍼스트리퍼블릭의 자산은 3월 말 기준으로 2330억 달러로 리먼브라더스 등 투자은행을 제외하면 퍼스트리퍼블릭의 붕괴는 2008년 금융위기로 무너진 워싱턴 뮤추얼에 이어 역사상 두 번째로 큰 규모의 은행 파산이라고 언론들은 전했다.   1일 인수를 낙찰받은 JP모건체이스는 퍼스트리퍼블릭의 모든 예금과 자산의 대부분을 인수했다고 발표했다.   퍼스트리퍼블릭이 매각되면서 국내 8개 주에 있는 이 은행 지점 84곳은 1일부터 JP모건체이스은행 지점으로 문을 열게 됐다고 언론들은 전했다.   퍼스트리퍼블릭 고객들의 예금은 JP모건체이스에 전액 인수됨에 따라 전과 동일하게 FDIC의 예금 보증 한도인 25만 달러까지 보호된다. FDIC는 기존 체이스 은행 고객 중 퍼스트리퍼블릭 예금자의 경우, 체이스 계좌와 상관없이 최소 6개월간 보험 대상이라고 밝혔다.   이날 제이미 다이먼 JP모건체이스 최고경영자(CEO)는 “은행 불안이 거의 끝났다”고 강조했다. 또한 그는 “다수의 중소형은행이 지난 1분기 예상보다 건전한 재무 결과를 보고했다”고 말했다.     3월 SVB 파산 사태로 인한 금융권 불안이 퍼스트리퍼블릭의 도산을 야기했지만, 대형 은행의 개입으로 안전하게 해결됐다는 의미로 해석된다. 연방 재무부 대변인도 “적은 비용으로 모든 예금자를 보호할 수 있는 방식으로 해결됐으며, 이는 은행 시스템이 회복력이 있다는 것을 보여준 것”이라고 은행권의 안전성을 강조했다.   예일대 금융안정 프로그램의 스티븐 켈리 선임 연구원 역시 “지금은 (은행업계) 패닉의 마지막 단계”라며 “한 은행이 망한 이후 투자자들이 다른 대형은행을 주목했던 지난 2008년과는 다르다”고 말했다.   반면, 퍼스트아메리칸신탁의 제리 브라크만 최고투자책임자(CIO)는 “모든 은행은 미국 경제 성장 둔화에 영향을 받을 수밖에 없다”며 은행 위기가 지속할 수도 있다고 내다봤다. 우훈식 기자 woo.hoonsik@koreadaily.comJP 퍼스트리퍼 모건 체이스 체이스 은행 금융권 불안

2023-05-01

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