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5가지 버킷을 활용한 은퇴자산관리

미래에셋과 함께 설계하는 은퇴자산 운용 1.

은퇴자산관리는 은퇴 직전 자산 축적을 위한 저축과 퇴직 후 원활한 인출이라는 두 가지 목표를 달성하는 과정이다. 인출 스케줄을 최우선 기준에 두고 금융투자 전략을 수립하는 것은 흔히 ‘체계적 인출(systematic withdrawals)' 전략으로 불린다. 이는 일정한 인출금액 또는 자산의 안정된 인출률 유지를 전제로 가능한 모든 자산군에 기계적인 분산투자(fully diversified portfolio 구축)를 시행, 관리하는 것이다.

이상적 측면에도 불구하고, 인출 스케줄에 맞춘 자산관리의 단점은 장기투자 수익을 충분히 얻지 못하거나 보수적인 투자로 일관해 생길 수 있는 충분한 은퇴자산 축적의 실패 문제이다.

성공적인 은퇴자산 관리를 위해서는 보다 유연하고, 구체적인 금융투자 전략을 수립할 필요가 있으며, 버킷 투자(Bucket Investment) 전략은 그 대안 중 하나일 수 있다.

지출목적에 맞춰 배분할 5가지 버킷

버킷 투자는 고객의 투자 기간과 위험 성향에 맞게 대응된 버킷(자산군)들에 분산하는 전략이다. 각각의 버킷은 각기 다른 투자 기간(time horizon)과 위험성(risk characteristic) 성향을 지닌다. 소득 마련, 자산성장, 위험 및 유동성 관리와 관련한 장단기 목표에 맞게 각 버킷에 자산을 배분하고 재조정(rebalancing)하게 된다.

자산 배분에 필수적인 버킷은 1) 평생 소득 및 보호(Lifetime Income and Protection) 2) 현금성 및 인컴 형자산 Fixed income and Short-term Cash) 3) 균형성장자산(Protected Growth) 4) 장기성장자산(Long-term Growth) 5) 대체투자자산(Alternatives) 등 5가지다.

첫 번째 버킷은 은퇴 후 필수생활비와 의료비 및 요양비에 대응하게 하고, 인플레이션을 최대한 방어할 수 있는 종신 소득을 보완하는 자산이다.

두 번째 버킷은 다른 자산이 성장할 수 있는 시간을 제공하며 동시에 유동성을 확보하는 수단이다. 일반적으로 인컴을 발생시키는 투자 또는 비교적 보수적인 투자 자산이다.

세 번째 버킷은 균형성장을 위한 자산이다. 성장형 자산에 투자하되, 변동성 및 하락을 제한하기 위한 헷지와 기술적 대응전략을 수반한다. 또한 두 번째 버킷의 자산 가치의 하락 또는 추가 인컴 필요 시두 번째 버킷의 보완을 도울 수 있다.

네 번째 버킷은 은퇴자산의 초과성장을 위해 준비한다. 이는 편안한 지출을 위한 여유자금을 최대한 확보하는 수단이 된다. 성장 분야 및 성장지역 자산에 전략적으로 배분, 장기투자해 투자성과를 극대화한다.

다섯째 버킷은 성장과 인컴에 대한 잠재력과 포트폴리오의 다양화를 제공한다. 첫 번째 버킷과 두 번째 버킷을 보완한 추가 인컴을 제공할 수 있다.

지금과 같은 불확실한 시기에 건전한 재무 전략을 세우는 것은 꼭 필요하다. 재무 전략이 없거나 현재 재정 계획의 점검이 필요한 경우 그리고 이러한 투자원칙에 대해 자세한 정보를 원할 경우 재정전문가와 상의해 보는 것이 좋다.


▶제공자: 박남희 이사
Mirae Asset Wealth
Management (USA) Inc.

▶추가 정보를 얻기 위한 웨비나 참석·상담 문의:
(213)700-7378
Namhee.Park@Mirae
AssetUSA.com

이 메시지는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 과거의 성과는 미래의 수익을 보장하지 않으며 투자는 원금 손실의 위험이 있습니다. 유가 증권 및 투자 자문 서비스는 등록 된 브로커 딜러이며 투자자문회사인 Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.를 통해 제공됩니다. FINRA / SIPC 회원. 캘리포니아에서의 보험 서비스는 회사의 DBA 이름인 MAWM Insurance Solutions을 통해 제공됩니다. CA License No. 0N08558. Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.와 미래에셋은퇴연구소는 Mirae Asset Financial Group의 계열사입니다.


박영호 / 미래에셋은퇴연구소 연금연구센터장



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