[이명덕 박사의 재정칼럼] 족집게 재정규칙 ②

한국에 ‘족집게 강의’라는 말이 있습니다. 아마도 자세한 설명 없이 꼭 기억해야 하는 부분만 정리해 준다는 뜻으로 알고 있습니다. 미국생활에 필요한 ‘족집게 재정규칙’을 계속해서 적어봅니다.

12. 생명보험은 투자가 아닙니다.

보험은 피해를 보충하는 것입니다. 지난 25년 동안 경제연구소에서 경영연구(business planning)와 위험관리(risk management)에 관한 일을 하며 ‘보험이 하나의 좋은 투자방법’이라고 학회에서 나온 연구발표나, 독립적으로 운영되는 경제연구소에서 나온 논문(paper)을 현재까지 본 적이 없습니다.

13. 15년보다는 30년 주택융자(mortgages)를 얻는 것이 더 좋습니다.

대부분 빚(loan)은 좋지 않습니다. 그러나 주택융자 빚은 좋은 빚입니다. 주택융자의 이자는 다른 이자에 비교해서 저렴하고 세금 공제도 받습니다. 주택융자는 빨리 갚지 않는 것이 이익입니다.

14. 어뉴어티(annuities)는 좋은 투자 종목이 아닙니다.

이것저것이 보장된다는 말에 투자합니다. 수수료(commission)가 많습니다. 경비(expenses)가 많습니다. 계약을 해약할 때 벌금(surrender charge)이 많습니다. 어뉴어티에 왜 투자를 하는지 정확히 이해하고 투자하는 분은 거의 없습니다. 이러한 투자로 좋은 결과를 기대할 수 없습니다. 최근 발행된 (2011년 2월) Money 잡지 기사를 참조해 보시기 바랍니다.

15. 뮤추얼 펀드(mutual fund)에 투자할 때 별 다섯 개 펀드가 좋은 종목이라 생각하지 맙시다.

모닝 스타(morning star) 회사가 펀드에 등급을 매깁니다. 이러한 등급을 결정하는 회사가 솔직히 언급합니다. 별이 몇 개인가와 펀드의 수익률은 전혀 상관이 없다고 합니다. 그러나 일반 투자자는 많은 별(?)을 찾습니다.

16. 투자는 간단(simple)해야 합니다.

복잡하면 이해하기가 어렵습니다. 복잡할수록 보이지 않는 수수료가 많아집니다. 수수료가 많다는 뜻은 상품을 만들어낸 사람들에게 많은 혜택이 돌아갑니다. 그러나 상품을 구입하고 소유한 평범한 일반 투자자들에게 돌아가는 혜택은 상대적으로 적어집니다. 통계자료가 보여줍니다. 투자가 복잡하면 수익률도 대부분 높지 않습니다.

17. 경비는 제값을 하지 않습니다.

‘You get what you pay for’라는 말의 의미를 굳이 말한다면 ‘지불하는 만큼 값어치가 있다’입니다. 그러나 투자할 때는 이러한 말이 맞지 않습니다. 오히려 ‘Investors get precisely what they don't pay for’라는 말을 기억해야 합니다. ‘투자자들이 경비를 지불하지 않으면 정확하게 그만큼은 투자자들의 수익이 된다’라는 말입니다. 재정(finance)에서는 ‘싼 것이 비지떡’이 절대 아닙니다.

18. 금융상품에서 무엇인가를 ‘보장(guarantee)한다’라고 하면 조심해야 합니다.

보장하려면 그만큼 경비가 더 필요합니다. 보험회사는 ‘자선사업가’가 아니라는 점, 그리고 세상에는 ‘공짜(free)가 없다’는 것을 항상 기억해야 합니다.

19. 금융상품을 취급하는 재정설계사는 피하는 것이 좋습니다.

생명보험이나 어뉴어티 등을 판매하며 수수료(commission)를 받습니다. 30만 달러에 5% 수수료만 계산해도 1만5000달러입니다. 이러한 상품을 취급하면 고객의 이익을 위해서 판매하는 것인지 아닌지를 판단하기가 어렵습니다. 여러분을 위해서 일하는 재정설계사가 필요합니다. 세일즈(sales)하는 사람은 주의할 필요가 있습니다.

20. 투자의 수익률은 평균(average)만 유지하면 됩니다.

‘Do your best!’ 혹은 ‘Be number one!’ 이러한 말과 함께 우리가 성장했습니다. 또한, 아이들에게도 같은 말을 합니다. 이러한 오래된 습관으로 투자도 가장 좋은 종목에 투자해야 한다고 생각합니다. 그러나 투자는 평균만 하면 됩니다. 지난 약 80년 주식시장의 S&P 500 평균 수익률이 10%입니다. 10만 달러 투자가 30년 후에는 174만4940달러가 되는 놀라운 액수입니다. 중간(?)만 하시기 바랍니다.

어떠한 규칙은 얼듯 보면 이해가 되지 않을 수도 있습니다. 재정규칙 대부분은 전에 언급했습니다. 이곳을 방문하시면 www.billionsfinance.com 자세한 내용을 전부 보실 수 있습니다.

꿈을 가지고 인생의 대박을 위해서 온 힘을 다하는 것은 중요합니다. 그러나 투자의 대박은 없다고 생각하는 것이 제대로 하는 재정계획입니다.

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