[재정 성공비결] 달러 코스트 애버리징 전략

엘렌 김/엑사 컨설턴트

투자를 시작하기 위해 상담하는 분들이 가장 많이 물어 오는 질문이 있습니다. '언제 투자하면 최대의 수익을 얻겠습니까?'입니다. 그러나 전문가들도 최대 수익을 겨냥한 증시의 '타이밍 투자'가 성공할 확률은 상당히 적다고 대답합니다. 경제와 정치의 변수 심지어 세계 여러 나라의 변동상황까지 증시의 급변을 불러 일으키기 때문에 언제 어디에 투자해야 최고의 수익을 올릴 수 있을 것이라고 판단하는 자체가 결코 쉬운 일은 아닙니다.

그러나 긴 세월을 통해서 증명된 투자 전략 중의 하나가 있습니다. 바로 '달러 코스트 애버리징(Dollar Cost Averaging)' 입니다. 달러 코스트 애버리징은 증시의 가격 변동에 상관하지 말고 일정한 시간 간격을 정해서 일정한 투자에 고정 금액을 불입하는 투자 전략입니다.

즉 증시가 올라가든 내려가든 개의치 않고 꿋꿋이 애초에 정한 액수를 정기적으로 투자하는 것입니다. 이론적으로 쉬운 듯하지만 이미 많은 분들이 증시 하락에 경험한 것처럼 실천은 그리 쉽지 않은 전략입니다.

고정금액을 투자하기 때문에 증권이 낮아진 경우에는 더 많은 수의 증권을 구매하는 결과를 낳게 되고 반대로 증권 가격이 높아진 경우에는 적은 수를 구매하게 되는 결과를 낳습니다.

이 투자 전략을 이용하는 목적은 주가가 하락할 때 팔고 싶은 유혹을 진정시켜 주고 또는 주식을 사려다가 주가가 하락하는 상황에서 주저하게 되는 망설임을 제거시켜 줄 수 있어 정기적인 저축 시스템을 구축할 수 있기 때문입니다. 또한 저축에 방해가 되는 막연한 추측이나 감정적인 요소들을 없애 버려 당장 저축을 시작할 수 있게 해주는 장점도 있습니다.

그리고 증권가격이 하락할수록 같은 돈으로 사들이는 증권 숫자는 더 많아지므로 일개 증권의 평균 구매가격을 낮춰주는 역할을 해 줄 수 있습니다. 그리고 종국에는 구매 비용이 적게 들기 때문에 차후에 장기 수익 가능성 또한 극대화시키는 결과를 불러 올 수 있습니다.

이 달러 코스트 애버리징 전략을 응용할 수 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

첫째 자녀 교육을 위한 529 플랜입니다. 매월 일정금액을 정하여 은행에서 자동으로 529 플랜에 저축되게 할 수 있습니다. 특히 529 플랜은 교육자금 목적으로 인출시 투자 수익에 대해 세금이 부과되지 않는 세금 면제 혜택 때문에 교육 자금 투자의 일등주자로 뽑히는 플랜입니다.

둘째 투자성 어뉴이티 플랜입니다. 은퇴자금을 위한 어뉴이티는 목돈을 투자하는 것으로만 많이 알고 계신데 어뉴이티에 젊었을 때부터 꼬박꼬박 적립해두면 투자 수익 연기 혜택을 최대한 누릴 수 있는 장점이 있습니다.

셋째 뮤추얼 펀드가 있습니다. 여윳돈을 목돈으로 전환할 수 있는 투자 방법입니다. 은행 계좌 정기 이체를 이용하면 편리하면서 효과적으로 정기 투자를 할 수 있습니다.

넷째 투자성 생명보험플랜이 해당됩니다. 보통 매월 분기별 일년에 두번 또는 일년에 한번씩 기간을 정해 적립할 수 있는 데 돈이 회사에 적립될 때마다 투자 명세서를 받아 봄으로써 확인해 볼 수 있고 세금 유예와 면제 혜택을 둘 다 누릴 수 있는 장점이 있습니다.

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